http://blog.ece.fr/finance ECE Quants hopeful Unite ! Sat, 12 Apr 2008 18:18:10 +0000 http://backend.userland.com/rss092 en Yesterday the DowJones - and with them, the rest of the world's Bourses - plunged because GE had worse results for this quarter than expected. We clearly see the tail wagging the dog, and all this because the financial world is so jittery. How can this nervous state can be described ... http://blog.ece.fr/finance/2008/04/12/how-to-write-a-nervous-equation/ Today, SocGen's Internal Audit report seems to indicate that contrary to my own speculations in a previous post, Jerome K. did not break into the computer systems, and did not use other people's ID to transact. So how did he manage ? The autopsy of the string of treasury and ... http://blog.ece.fr/finance/2008/02/27/to-err-is-human/ Copulae are becoming more and more popular these days. At least, let us say that there are more and more people who know that these strange contraptions are used to model risks. Not a lot of them though, would feel at ease calculating the compounded, "global" risk of a bank using ... http://blog.ece.fr/finance/2008/02/11/coping-risk-with-copulae/ La gestion du risque (risk management), est une discipline qui connait un fort essor depuis plusieurs années. Loin de se limiter au domaine financier, elle peut s'appliquer pour toute organisation et activité. Le Cadre de Référence de la Gestion des Risques est l'oeuvre d'un groupe de travail composé des principaux organismes ... http://blog.ece.fr/finance/2007/09/24/risk-management-cadre-de-reference/ Bien que l'option finance dans sa forme actuelle (210h de cours sur une année) soit une nouveauté de la rentrée 2007-2008 à l'ECE, la finance quantitative est abordée depuis quelques années dans un certains nombre de projets étudiants, via notamment la voie d'approfondissement Computational Finance et les projets de fin ... http://blog.ece.fr/finance/2007/09/17/finance-quantitative-risk-management-et-computational-finance-projets-etudiants-a-lece/ Il y a quelques semaines de cela, Philippe, ancien de 2003 et successful Trader à Tokyo, réagissait aux salaires annoncés par e-financialcareers (~ 60 kE à 26 ans pour des contrôleurs / auditeurs financiers ) repris dans mon Blog en citant (avec raison) que les traders gagnaient 100 kE à 25 ans. Là ... http://blog.ece.fr/finance/2007/08/31/subprime-ou-le-malheur-des-uns/ Lu dans Les Echos du 19 juin ( oui je sais,c'est vieux!) "Il n'a fallu que 2 semaines à la Bourse de Shanghai pour effacer les pertes de plus de 300 milliards de dollars de capitalisation enregistrées fin mai et début juin..." soit une perte de quelque 18%.  Pour resituer un peu, ... http://blog.ece.fr/finance/2007/07/20/300-milliards-cest-quoi/ Personally I was not surprised though most people who still consider IBM as the "Big Iron" company would be astonished to see them promoting, of all things , ... Credit Risk Management solutions !!!  Read on : excerpts from their partner Endeca's website : http://endeca.com/corporate-info/events/webinars/finserv0725/main.html "CRACKING THE CREDIT PORTFOLIO RISK MANAGEMENT CODE Highlighted ... http://blog.ece.fr/finance/2007/07/10/did-you-know-ibm-is-into-advanced-finance-too/ Quelques ING4 sont d'ores et déjà intéressés par des sujets PPE orientés Finance Quantitative. Voici quelques idées entre autres des sujets que je vais donner : Un réseau de neurones en trading automatique Un "hedger" automatique (dérivées exotiques) un "hedger" paramétrable manuellement en optimisation automatique un "hedger" paramétrable manuellement en optimisation pilotée un détecteur de variables ... http://blog.ece.fr/finance/2007/07/05/un-ppe-sinon-rien/ Il y a 2 ans pour faire la promo de la Finance comme matière, je devais aller chercher des chiffres de salaires sur Monster.co.uk Cette semaine, il y a des chiffres en France ici : http://actu.efinancialcareers.fr/NEWS_ITEM/newsItemId-10629  Un aperçu ? (salaire fixe brut annuel, le variable s’échelonnant, selon les métiers, de 0 et 20% du ... http://blog.ece.fr/finance/2007/07/04/quelques-chiffres/